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摘要:在这些被称为“量子”的定量分析师开发的模型的基础上,科学家们正在为世界金融机构打开新的窗口。今晚,加利福尼亚大学欧文分校,詹姆斯韦瑟尔教授将讨论这段历史,以及物理学和数学在预测今天的股市中的作用。你可以在东部时间今晚7点收听他的现场直播。他的公开演讲将在安大略省周界理论物理研究所举行。
自二战结束以来,一些聪明的头脑一直在用数学和物理学来预测股市的变化。在这些被称为“量子”的定量分析师开发的模型的基础上,科学家们正在为世界金融机构打开新的窗口。
今晚(2月1日),加利福尼亚大学欧文分校,詹姆斯韦瑟尔教授将讨论这段历史,以及物理学和数学在预测今天的股市中的作用。你可以在东部时间今晚7点收听他的现场直播。他的公开演讲将在安大略省周界理论物理研究所举行。
“第一个在金融学中应用物理学 ... 的主要受训者可能是路易斯·巴切利,他在1900年描述了与股票价格变化相关的概率和热方程之间的联系,热方程描述了热量是如何随着时间扩散的。威瑟尔补充说,1959年,另一位物理学家M.F.M.奥斯本建立在巴切列的思想之上,“认为股票价格的百分比变化类似于花粉粒子的‘抖动’,花粉粒子悬浮在从四面八方受到较小粒子(类似于与股票相关的信息)冲击的地方,这一过程被称为布朗运动。”[物理学中最大的9个未解之谜]
一位数学家后来,埃德·索普(Ed Thorp)采纳了这些想法,并于1969年创立了第一家所谓的量化对冲基金。威瑟尔说,他用于基金定价的公式是根据奥斯本的统计工作得出的。
这些历史观点“构成了市场上许多现代风险分析的基础,”尽管如此,
在数量分析领域仍有进展。例如,物理系统可以达到临界点,比如说,气体不能液化,或者固体转变成另一种物质状态。同样的观点也适用于股票市场。
所谓临界现象的物理学是指“由于长期相关性,系统行为发生质的变化的情况,”Weatherall说例如雪崩、地震和一些相变。
在过去的二十年里,他说,一些物理学家认为股市 ... 是另一种临界现象。
这个概念非常重要,因为它表明股市 ... 不应被视为是由韦瑟尔说,个别事件,而是当时市场大规模结构的结果,而
和在他的演讲中,韦瑟尔也会指出使用物理和数学模型来理解金融系统的局限性。他说,首先,模型总是基于至少几个假设,当这些假设无效时,模型所做的预测也会失败。
“这意味着关注各种模型对市场状况的假设尤为重要,”Weatherall说。
关于生命科学的原始文章。
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